入行第三年，我陷入过一种迷信：指标不够多，判断不够准。RSI看超买超卖，布林看轨道，MACD看动能，KDJ看拐点，CCI看极端——五个指标叠一起，觉得市场无所遁形。结果呢？胜率从用一个指标时的52%，一路跌到34%，账户缩水三成。后来我做了一件反直觉的事：减到只剩一个，胜率回来了。今天用数据说说这段经历。
先看我这七年的指标数量vs胜率记录，绿区是赚钱区间，红区是亏钱区间：
为什么指标越多越亏？三个原因，条条要命。
第一，指标大多同源，叠了等于没叠。RSI、KDJ、CCI本质都是动量家族的，算的东西高度重叠。你看到五个指标”共振”，其实是同一个信号响了五遍，你误以为是独立验证。真正独立的信息没增加，信心倒是膨胀了——虚假的安全感比没有信号更危险。
第二，条件叠加到后期，信号少且滞后。五个指标全满足才开仓，等它们对齐，行情已经走了一半。我的数据：一个指标月均42单，五个指标月均9单——少的不是垃圾单，是机会。更惨的是这9单还都是追在半山腰的，因为信号出现时最好的位置已经被占。
第三，也是最隐秘的：多指标是过度拟合的温床。单指标失效时你会去研究市场，五指标失效时你会去加第六个指标——不断打补丁，直到策略复杂到你自己都看不懂为什么赚为什么亏。我那套五指标策略最后的参数，回头看全是为过去两年行情量身定制的，一换市场立刻现形。
减法怎么做？我的砍法：先按”信息独立性”砍，同家族只留一个（动量留RSI）；再按”胜率贡献”砍，把指标一个个去掉实盘跑三个月，胜率不掉的才留；最后按”可解释性”砍，说不清逻辑的坚决不留。砍到最后我留了RSI加一条20日均线，就这两个，月均58单，胜率54%，跑了四年还在用。
震荡指标这东西，我的体会是它是工具不是信仰。真正赚钱的不是指标组合，是你对”什么行情用什么工具”的判断。你们现在用几个指标？超过三个的，不妨试试砍一个跑一个月，数据会说话。
